信用卡贈送旅綜險一般都較自己投保旅行綜合險「陽春」，大部分 只
保障「公共運輸工具期間旅行平安保險（身故及失能）」，然仔細 研究
信用卡贈送旅綜險即可發現各信用卡的旅平險保障不一，有些信 用卡也
保障全程。

　　有些銀行頂級卡，銀行也給差別待遇，產險業者表示，各銀行信用
卡給各信用卡卡友不同的保障，主看各銀行信用卡的行銷策略，保障
多，保費就會高。

　　以星展銀行官網所列，星展極耀無限卡、 星展飛行世界之極卡， 公
共運輸工具期間旅行平安保險（身故及失能）保額是5,000萬元， 也有海
外全程旅行平安保險（身故／失能）保額是1,000萬元，全程 旅行平安保
險傷害醫療費用（實支實付）是30萬元；另三張星展eco 永續世界商務
卡、星展（豐盛）晶耀無限卡及星展豐盛無限卡等，上 述三項的保額是
3,600萬元、1,000萬元，但只有在公共運輸工具期間 才有傷害醫療(實支實
付）10萬元。

　　另外，北富銀的富邦IMPERIAL尊御世界卡、富邦Costco世界卡旅平
險死亡、失能5,000萬元以及傷害醫療費用（實支實付）上限100萬元 等也
僅限公共運輸工具期間。

　　國泰世銀的世界卡、亞洲萬里通聯名世界卡及長榮航空聯名（極致
）無限卡等旅平險所給的保障是6,000萬元，海外全程旅行平安保險 （限
死亡、失能）1,000萬元，但傷害醫療費也只限公共運輸工具期 間。

　　至於（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行的卓越理財卡、紅利好點御璽卡公共運輸
工具期間旅行平安保險是2,500萬元，另紅利好點御璽卡還有全程海 外旅
遊保障是100萬元、海外全程旅行平安保險附加傷害醫療費用（ 實支實
付）是10萬元。

據金管會統計資料顯示，外銀對企業放款餘額2024年較上年呈雙位 數
增長，受到大陸＋1政策影響，台灣企業的供應鏈布局逐步變遷， 外
銀觀察到，電子業、製造業、消費品和汽車業都有供應鏈融資需求 ，
為了因應這波趨勢，外銀除了運用全球網絡資源，主要透過客製化 策
略提供供應鏈融資解決方案，亦有外銀透過區塊鏈技術整合訂單融 資
服務，協助企業應對資金調度挑戰。

　　統計還顯示，三外銀去年對企業放款餘額呈現增長趨勢，2024
年， 花旗銀行為793.37億元、（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行約880.61億元、星展
銀 行約1,170.21億元，相較於2023年分別為562.57億元、762.22億元和
964.50億元，增長率皆呈現雙位數成長。

　　企業供應鏈布局成為外銀提供企業融資的最佳時機，（ㄏㄨㄟ
ˋ） 豐（台灣）商業銀行工商金融業務處負責人李禧宜表示，近年許
多台 灣企業的供應鏈配置已逐步產生變化，為協助客戶布局全球，供
應鏈 融資成為企業維持穩健經營的重要工具。透過分析企業的具體需
求及 其供應鏈結構，提供量身訂製的財務策略，以滿足客戶財務需
求。她 指出，除了電子業，具供應鏈融資需求的產業還包括製造業、
消費品 及汽車業等客戶。

　　李禧宜指出，當企業需要進一步在海外擴張，（ㄏㄨㄟˋ）豐則
可 提供專業的市場分析、產業研究和風險評估，幫助企業了解目標市
場 ，制定投資策略。同時，海外擴張過程可能需要現金管理及資金調
度 服務，亦可藉此確保企業能高效率管理全球資金需求。

　　除了傳統供應鏈融資，外銀亦積極導入新技術提升服務效率。例
如 ，星展銀行（台灣）與台塑企業旗下的台塑網攜手透過API介接所
推 出的「供應鏈融資服務平台」結合區塊鏈技術與供應鏈融資服務。
該 平台能串接交易資訊流，協助台塑企業的供應商以更便捷的方式申
請 訂單融資。

　　由於區塊鏈技術具有不可篡改特性，星展銀行（台灣）得以透過
該 平台獲取可靠的交易資訊，進而提供企業更精準、快速的金融服
務， 在單一平台上即可整合所有採購流程，實現高效資金管理。

　　花旗銀行則提供創新金融服務，協助台灣企業進行海外籌融資及
跨 國收購，同時也為國際企業投資台灣提供金融支援，例如匯款智能
偵 測服務，以及流動資金管理與對帳自動化服務等。

三外銀將金融領域的影響力帶入弱勢族群以發揮ESG中的社會責任 （Social），並傾向於「給魚不如給釣竿」，星展集團旗下的星展基 金會宣布攜手馴錢師財商研究中心，目標3年協助27萬名經濟弱勢族 群改善財務狀況；渣打集團的「Futuremakers」全球公益計畫主要支 持16～35歲弱勢青年及女性就業或創業；W滙豐銀行則致力 於偏鄉金融理財教育。

　　星展基金會將攜手馴錢師建置AI驅動的財務評估模型及平台，為社 工師與經濟弱勢家庭提供財務諮詢、解決方案及整合型社會福利資源 數據庫。

　　星展銀行總經理黃思翰表示，為滿足弱勢群體基本需求並協助其建 立更具財務韌性的未來，星展基金會分別與華山基金會及馴錢師財商 研究中心自2025年啟動3年計畫，總計將挹注新加坡幣600萬元（約新 台幣1.4億元）。

　　滙豐銀行（台灣）與天下雜誌教育基金會及親子天下合 作，協助逾1,400位弱勢學童扎根財金素養，並成功培育逾100位金融 理財種子教師，設計桌遊讓國中小生在玩樂中學習，目前已巡迴全台 33所偏鄉學校；以及加入博幼基金會的偏鄉教育行列，投入英語翻譯 批改、理財教育、職業分享等志工服務；另攜手伊甸基金會針對長者 舉辦防詐騙宣導講座及友善金融活動。

　　渣打銀行攜手台北市視障者家長協會和勵馨基金會，輔導視障青年 、弱勢女性學習並考取認證證書，提升職涯技能。2013年至今，渣打 累計募款近1億2,000萬元，該計畫共幫助逾7,600名弱勢青年就業及 創業。

　　近期因川普關稅和政策議題引起市場多有不確定性，但根據外銀觀 察，高資產客戶在投資方面並未因此趨向保守，反而是尋求更多元的 投資機會，在保本之間找尋收益空間，例如對結構型保本商品需求增 加，至於一般富裕客群則仍偏好股票型基金大於債券，由於美國經濟 維持強勁，相較於債券，股市的整體績效仍會較優異，這也表現在財 管客群的投資組合中。

　　即使市場環境變化莫測，但滙豐銀行觀察不同客群對市 場變動的應對策略有所不同，並非單純趨向保守，而是根據自身需求 ，調整資產配置，以在不確定性中尋找穩定收益與成長機會。以高資 產客群的投資趨勢來說，由於近期利率上升，使得高資產客戶對結構 型保本商品的需求增加，這類產品能夠確保本金安全，同時提供一定 的收益機會，在波動市場中成為穩健配置的重要選擇。

　　部分高資產客戶也喜歡透過結構型商品連結股票，或進行私募股權 、私募信貸、避險基金等另類投資，達到風險分散的效果。

　　滙豐銀行指出，一般富裕客戶則仍以股票型基金為主要 投資標的，因為儘管市場波動存在，但股票市場整體表現仍優於債券 ，他們會選擇透過分散配置降低單一市場風險。有些客戶也會透過債 券基金、保險商品及美元優利定存進行資產平衡，確保投資組合的穩 健性與流動性。這類商品能提供穩定回報，幫助一般客戶在市場變動 時維持資產增值。

　　星展銀行表示，市場震盪為正常現象，也是重新檢視資產配置的契 機，不過影響客戶資產配置的元素和變因很多，部分客戶會根據市場 變化調整投資組合。

　　渣打銀行認為，美國關稅可能是用來向貿易夥伴爭取讓步的臨時措 施，儘管貿易緊張可能造成短期市場波動，但股市的基本面展望仍具 支撐，因此持續看好全球股市。

　　出國度假已成為國人旅遊主流趨勢，國銀信用卡續拚海外消費，除 原先國人最愛的日韓旅遊外，多家銀行均擴大使用面，除日韓歐美等 熱門旅遊地點，泰國、越南旅遊人數成長帶動整體簽帳金額飆升，去 年增加至少4成；觀察國銀信用卡回饋，海外消費至少都有3％起跳。

　　根據國銀統計，以去年全年為例，永豐銀海外簽賬金額以日本、泰 國和越南皆有近4成成長最亮眼；而台新銀也提到，除日韓歐美熱門 國家外，泰、越旅遊人數成長亦帶動整體簽帳。

　　星展銀則分析，不同季節國人喜愛的旅遊目的地亦有不同，例如初 春時，日韓賞櫻熱度攀升，而暑假與長假期間，歐美度假則更受青睞 。去年星展銀行的海外消費增長表現尤為亮眼，第四季相較同期更成 長超過2成，主因星展會根據不同季節推出符合國人需求的旅遊優惠 方案。

　　而觀察近期國銀信用卡，過去大多以針對日本祭出高優惠為大宗， 但近年納入韓、泰早已是「標配」，例如北富銀J卡針對日韓泰旅遊 最高8％，而樂天信用卡1月推出的「樂天Panda J卡」，同樣也是專 攻日韓泰，三地刷卡最高也有5％好康。

　　至於韓國旅遊方面，永豐銀鎖定偏好LINE POINTS回饋的卡友，在 韓國刷DAWAY卡可享最高4％海外回饋，韓國指定商店綁定LINE Pay刷 卡消費加碼20％，加總最高24％LINE POINTS回饋。

　　台新銀方面，6月底前持太陽卡／玫瑰卡（海外刷）享韓國刷最高 3.3％回饋，此外，台新銀行信用卡獨有桃園機場環宇快速通關禮遇 、國外旅遊所需的機場停車接送、旅遊平安及不便險等保障、國內交 通服務（停車、洗車、高鐵等），卡友可依需求，消費達檻即享超值 服務。

　　至於星展銀則建議，韓國旅遊善用星展eco永續卡最高5％回饋，而 刷星展銀行指定Mastercard卡並登錄活動亦有與當地知名商店合作， 如現代百貨、樂天百貨等，3月底前最高達10％優惠。

　　交通部觀光署統計數據顯示，國人出國目的地前三名為日本、中國 大陸和韓國，其中韓國已連續兩年排名第三，除了韓團魅力吸引許多 追星族前往，「韓國醫美旅遊」更是近兩年在台灣社群媒體上的熱門 關鍵字，這也表現在銀行信用卡簽帳金額與消費型態中，有銀行表示 ，不僅簽帳金額成長逾6成、美容相關消費也成長137％。

　　韓國保健福祉部（MOHW）曾於去年公布2023年外國旅客至韓國醫療 院所接受治療人數，其中台灣旅客的成長率居冠，成長率達866％， 雖然難以從中辨別醫美旅遊的比重，但社群媒體上充斥韓國醫美旅遊 資訊及網紅分享，兼具美容保養和觀光旅遊行程成為20～40多歲男女 規劃韓國自助旅遊重點，有網友表示平均一～三個月就會前往韓國保 養，原因是比台灣價格低廉30％～60％。

　　知名韓團吸引追星族、追尋韓劇拍攝景點或醫美旅遊行程等「韓流 旋風」，都進一步刺激國人到韓國的購物消費，若從銀行的信用卡刷 卡情況觀察，國人到日本和韓國旅遊的消費型態有很大的不同。永豐 銀行指出，去年在韓國的信用卡消費金額較前年大幅成長6成以上， 消費類型以美容和量販超市居多，其中，美容相關消費約有137％的 成長率，反觀日本則多以百貨購物居多。

　　台新銀行指出，除了日本為國人旅外的首選之外，韓國刷卡消費緊 追在後，簽帳金額成長翻倍，以去年發行的台新銀指定太陽卡／玫瑰 卡（海外刷）為例，35歲以下客群在韓國旅遊消費比例排名第一，被 認為是韓國旅遊必備卡；國人海外消費多為購物、食宿及娛樂交通等 項目，韓國消費也與此趨勢相近，不過在含美妝保養的購物消費比例 更顯著。

　　星展銀行也表示，信用卡卡友到韓國旅遊消費有顯著成長趨勢，不 僅消費占比提升，消費人數和消費金額都呈現雙位數以上的成長，國 人到韓國的消費傾向多以美妝保養品、服飾等占比較高，交易客單價 相對較低，而日本的消費傾向則涵蓋更多種類或較高單價的商品，除 了美妝保養、服飾和美食，電器產品和精品類都是日本旅遊的消費重 點。

　美國近期公布的1月份消費者物價指數（CPI）與核心CPI年增率皆 呈現上揚，川普2.0時代通膨不降反升，芝商所（CME）FedWatch工具 顯示，市場預期3月美國聯準會會議上降息的機率僅2.5％，相較1月 預期27％大幅減少，外銀也調整對降息的看法，大多預期今年僅降息 1～2碼，且3月降息的可能性再降低。

　　星展集團資深經濟學家馬鐵英指出，去年底聯準會會議後官員言論 偏鷹派，川普上任後最大的變數在於其關稅政策可能引起通膨反彈， 並進一步對利率政策的影響，因此相較於去年底的預期，星展認為聯 準會今年最多僅降息兩碼，並支撐美元走勢。

　　瑞銀財富管理投資總監辦公室南亞太區投資總監鄭汪清指出，美國 通膨上行的反彈因素是經濟表現較佳，預期今年美國經濟衰退的可能 性低，非農就業數據和失業率都顯示勞動力市場仍然強勁，通膨面臨 壓力，預期今年僅降息兩碼。

　　滙豐銀行指出，1月FOMC會議後，聯準會宣布其聯邦基 金利率維持不變，但考量到政策不確定性是關鍵因素，特別是關稅的 消息將佔據主導地位，滙豐亦調整原先3月將迎來今年首 次降息的預期，預計今年首次降息應會在6月降息0.25％，美元將持 續保持強勢。

　　新青安政策自2023年8月實施，不僅帶動一波房市熱潮，也挹注公 股銀行房貸業務成長，統計至2024年底，國銀房貸業務排名，前十名 過半都是公股銀；其中，臺灣銀行、土地銀行房貸均突破兆元，臺銀 更超越土銀，奪下「房貸王」寶座。

　　根據金管會統計，截至去年12月底，國銀房貸業務前十名依序為臺 銀、土銀、中國信託、合作金庫、台北富邦、華南、國泰世華、第一 、玉山以及彰化銀行；第11名到20名則分別為台新、兆豐、永豐、元 大、臺灣企銀、新光、星展、上海、渣打及滙豐銀行。

　　與2023年底相比，房貸市場公股銀超車民營銀趨勢明顯，不僅華銀 超車國泰世華銀搶走第六名，一銀也超車玉山銀拿走第八名，彰銀超 越台新銀擠進第十名，兆豐超越永豐成為第12名，臺企銀亦超越新光 銀位居第15名。

　　若從年增率來看，國銀房貸排名前20名中，八大公股銀行年增率均 達雙位數，當中以臺企銀年增30％最多，合庫銀、華銀、臺銀年增率 也近2成；民營銀則有元大銀、渣打銀年增率逾1成。

　　臺銀截至去年底購置住宅貸款餘額為1兆1,255.97億元，土銀為1兆 1,040.38億元，雙雙突破兆元。土銀身為國內土建融最大行，雖不受 「不動產放款天條」《銀行法》第72條之2比率限制，但仍被金管會 要求土建融業務放款不可超過總放款量的25％、房貸不可超過總放款 量的35％，兩者合計60％，因此仍會管控房貸案量。

　　而臺銀除了受惠新青安帶動房貸業務，還有公教人員「築巢優利貸 」加持，而，也讓其去年首度超越土銀，一舉成為房貸龍頭。此外， 臺銀2025年至2027年再度取得公教人員築巢優利貸承作權，且是獨家 承作行，預期未來有望繼續蟬聯房貸王。

　　公股銀去年房貸業務成長顯著，據各銀行統計，去年新承作的房貸 中，主要多以新青安占比最高，臺銀新青安占比42％，土銀更達50％ ，兆豐銀新青安占比也高達51％。

　為衝刺台灣的財富管理業務，外商銀行將目光瞄向中小企業主，並 進行據點的調整，出現一股南移新風氣。渣打銀行18日指出，基於企 業主財管需求高、具財管增長潛力，資產多上看1億元三項特點，決 定將「渣打國際私人理財中心」設於台中；同樣深耕台灣市場的滙豐銀行則採兩頭並進的做法，去年初率先進駐台中，升級台 中分行為旗艦型財管中心，並響應亞洲資產管理中心政策前進高雄專 區。

　　渣打銀行18日舉行全台首家專為淨資產3,000萬元以上客戶打造的 「渣打國際私人理財中心」開幕儀式。渣打銀行指出，台中之外，台 北和高雄可能成為今年設置同性質據點的第二、三站。

　　對於首家超高資產財管中心選在台中的構想，渣打集團私人銀行與 富裕客群主管及大中華暨北亞區財富管理暨消費金融負責人洪子寓指 出，台中有長期合作的客戶，還有許多未上市的中小企業，且地處中 間點，有地利之便，高資產客戶偏多值得開發，相形之下，台北主要 是白領階級或上市櫃老闆。

　　渣打銀行總經理邢保利補充說，今年6、7月將會在台北落成全台第 二家渣打國際私人理財中心，高雄因將設金融專區，也列為渣打考慮 設立國際私人理財中心的下一地點。

　　同樣積極深耕台灣財管市場的滙豐銀行，已搶先在台中 落成兩家財管中心。去年前10月的統計顯示，滙豐在台中 的高資產客戶數及總資產管理規模，較前一年大幅成長逾50％。

　　在雙北地區有6間財管中心、台中3間，高雄也有2間的星展銀，由 據點的分布可看出，三大城市為主攻財管市場的重鎮。

　　全台13家取得財管2.0業務的國銀，都在搶奪財管市場，面對激烈 的競爭，外銀策略頗受矚目。邢保利指出，台灣的高資產客戶投資較 保守，特別喜歡股票和保險，若以地區來看，台中的高資產客戶可能 同時有個人和企業端的需求可操作，除為個人戶提供外匯、投資、保 險與信託等各式服務，也可為企業提供如流動資金的安排、產業投資 、供應鏈布局等建議。

　　而台北有許多海外歸國的高資產客戶，可能看中的是渣打的國際資 源，能讓客戶用有限的資金，跟著市場的趨勢做更有效率且客製化的 投資及傳承規劃。

　　滙豐銀行指出，為客戶提供財富管理時，首重客戶的風 險屬性、長期財務需求和目標，以地區分，北部高資產客戶多為高階 白領主管，偏好進行股票、債券、基金等投資；中南部客群多為傳統 中小企業主，經營事業種類豐富，喜歡投資於固定收益型的產品，偏 好購買傳承型保險，操作策略主要為透過適當的架構和長遠策畫，來 傳承給下一代。

　　外銀財管中心如何開發高端客源？據外銀觀察，台灣高資產客戶的 樣態相當多，但多偏好面對面與專員交流，尋求低調奢華的體驗、重 視理專的專業，還喜歡到分行「刷存摺、看帳目」，因此，儘管已是 數位化時代，但補摺機仍是必備的硬體項目，外銀陸續升級財管中心 的軟、硬體設施與數位化體驗，亦提供到府服務。

　　星展銀行指出，高資產客戶偏好面對面溝通，討論投資理財規劃， 不僅是能更有效地建立信任感，也能更深入了解客戶的財務狀況與需 求，提供客製化的投資建議。新客戶初期為了建立信任關係，平均會 面頻率高達每月2～4次，除在分行貴賓室會晤，有些客戶會邀請理專 到府或另約其它地點洽談。

　　而長期客戶在既有的信任基礎下，更重視效率，多半使用數位工具 進行交易，並定期（例如每季）進行面對面績效檢討。因此，雖非所 有客戶都習慣頻繁到訪，但提供舒適且數位化的環境，讓客戶在洽談 時有賓至如歸的體驗，是升級軟硬體設備的重要考量。

　　滙豐銀行同樣認為，高資產客戶高度偏好面對面服務， 主因是財管涉及個人化投資建議、資產配置策略及長期財務規劃，需 深入交流，且涉及投資決策的深度、市場波動與即時應對需求並提供 精準投資建議，以及需建立信任和長期關係，因此實體互動仍不可或 缺。

　　渣打銀行總經理邢保利說，台灣有個特別的現象，對比新加坡全面 數位化，台灣的高資產客戶喜歡到分行補登存摺、查看存摺上的資產 數字是否增加，補摺機成了台灣的分行必須保留的設備。

　富豪財管市場將進入戰國時代，金蛇年後各銀行為搶攻富豪財管市 場，讓高資產客戶獲得專屬尊榮的專業理財服務，外商銀行採取「軟 硬兼施」策略搶進。

　　金管會擬建立亞洲資產管理中心，除了放寬國銀財管業務外，也將 放寬券商財管業務，國內外銀行除在年後廣徵精英外，為在富豪財管 市場脫穎而出，外銀下重本更不手軟。由於高資產族喜歡將錢存外銀 ，考量在海外需要資金時可隨時提款、網路匯款，雖然部分國銀也可 以辦到，但似乎還是沒有外銀便利，因此，外銀財管對某些高資產族 相對具誘因。

　　外銀財管因此計劃在全台各地成立財富管理中心搶市，如滙豐在台北、桃園與台中已成立六座旗艦型財富管理中心，更在台 北101的84樓打造世界最高財富管理中心，引進集團最高規格標準的 軟硬體設備，提供頂級的興波咖啡和TWG茶飲，提供客戶更精緻且具 高度隱私的財富規劃環境；至於渣打銀行在台北、台中的國際私人理 財中心，將在今年盛大開幕。

　　大部分外銀不定期為高資產客戶舉辦品酒或珠寶鑑賞等高端頂級生 活品味活動，同時邀請專家舉辦專屬講座，分享投資理財等市場最新 資訊。

　　對高資產富豪來說，外銀財管最大優勢是運用集團全球平台提供財 富諮詢服務。除了一般常見的金融產品外，滙豐、渣打、 星展及法國巴黎銀行等均表示，可為高端資產客戶作「客製化」的境 外結構型商品、避險基金、私募股權和債權及一些未核備基金等另類 投資商品等多元的財管產品。

　　滙豐銀表示，提供私人銀行客戶房地產質押借貸的服務 ，以自己名下豪宅作活化資產，進而轉投資於金融市場；滙豐和法巴均提供擔保融資業務，法巴指出，客戶可將投資組合作為 擔保品來申請貸款並將所取得的資金用於個人投資目的。

　　星展銀行為財富管理客戶打造專屬數位平台，推出線上換匯、數位 跨國匯款，還有數位債券及外國股票投資交易，客戶24小時都可以交 易。星展強調，有超過90％交易及銀行服務都是在數位平台完成。

　　渣打銀行以「myRM數位隨行理專」的財管特色。渣打說明，透過數 位互動模式協助客戶透過網路銀行、行動銀行，輕鬆下單交易財管商 品，包括境外結構型商品、基金、海外債券、外國股票、ETF及定存 等，客戶也可透由myRM以文字或語音等方式，開啟與專屬理財專員及 財富管理專家團隊的對話作線上諮詢。

　情人節2月14日是情侶值得共同慶祝的日子，也是單身者易陷入感 情詐騙的時機。穆迪信評最新發表的數據顯示，去年全球新增1,193 個與感情詐騙相關的詐騙人士、組織與空頭公司，較2023年增加14％ ，且創下六年新高，金融機構的監控尤為重要；外銀表示，詐騙恐以 真愛包裝的感情詐騙誘使被害人將其設定為約定轉帳帳戶，已設置臨 櫃關懷、灰名單審查及延遲生效等方式因應。

　　在銀行眾多服務中，約定轉帳服務是便民的服務項目之一。根據星 展銀行觀察，客戶設定約定轉帳目的多為能更便利彈性的管理自身資 金，完成約定轉帳設定後不僅能省下親赴分行的時間，也無須每次於 轉帳時查找、輸入帳戶資訊，常見的資金運用目的包含投資、繳交各 式貸款與繳款、孝親費和生活費等，金額則依需求而異。

　　然而，銀行的便民服務可能成為詐騙集團利用的工具，外銀審慎應 對。星展銀行表示，當客戶親赴分行設定約定轉帳時，分行均會透過 表單和關懷提問，請客戶謹慎審視約定帳戶的受款對象是否認識和轉 入目的是否正常、受款人是否為警示帳戶、衍生管制帳戶，並了解約 定帳戶持有人是否為高齡客戶，以降低詐騙風險。

　　滙豐銀行指出，為了保護客戶免於受詐，在為客戶設定 約定轉帳帳戶前，相關檢核措施包含遵循政府規範，將約定轉帳生效 日改為次兩日生效，使客戶有冷靜思考時間；其次是已導入約定轉帳 帳戶灰名單查詢機制，若受款帳戶已被設定多次約轉，將對客戶進行 臨櫃強化關懷。

　　三是交叉運用自行發展的臨櫃大額提現、匯款之關懷評估表，透過 客戶描述的目的，更仔細辨識潛在受詐可能，並對客戶加以勸說。滙豐去年即透過此一作法，成功阻止客戶設定約定轉帳予不 法分子。

　　國人喜愛赴日旅遊，加上日圓長期處於低點，大幅推升日圓需求。 根據財金公司統計，外幣結算平台日圓交易值連續35個月超過千億元 ，今年1月雖有春節季節性因素，仍逾1,300億元。

　　觀察外幣結算平台日圓交易值一年比一年高，2024年境內外交易1 .82兆元、年增23％；若從單月紀錄來看，高峰落在去年8月，交易值 突破2,000億元至2,004億元，寫下2015年統計以來新高。

　　日圓上周走強，對美元一度升破151日圓，近日反轉回貶。公股銀 行預估，日圓近期走勢呈現震盪偏空可能性較高，主要因日本央行行 長植田和男稱對通膨有信心維持在2％以上目標，其他官員也發表支 持加息的鷹派談話，強化市場對日銀升息預期，美日利差可能縮窄， 有利支撐日圓走勢。

　　其次，美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新公布日圓期貨淨部位 ，今年首度由空單轉為多單，顯示目前市場主要機構投資人普遍對日 圓轉為偏多看待；再就技術面來看，日圓兌美元日線圖中，短期5日 均線向下穿過季線，顯示空方動能強勁，另從周線圖來看，目前日圓 對美元尚無明顯止穩訊號。

　　臺灣銀行指出，展望今年日圓走勢，川普2.0政策將持續影響匯率 ，若美國通膨居高不下，聯準會降息之路受阻，將令美債殖利率走升 ，在美日利差仍大下，將壓抑日圓匯率。但日本政府要求企業今年商 議較高的加薪幅度，如薪資續漲、消費強勁，通膨保持在日本央行目 標上方，也支持後續升息決策，為日圓帶來利多。

　　兆豐銀行認為，日本今年再度進行勞資談判，薪資調整目標5％， 預期通膨有望延續，增添日銀升息底氣，加上財務省口頭干預，預計 日圓再度大貶機率低。

　川普再次上任美國總統後（川普2.0），開始對貿易逆差國實施關 稅措施，導致市場的波動，也令金融市場前景存在許多不確定性。因 此，在關稅和企業減稅政策的影響下，星展集團預期未來兩年美國整 體和核心通膨率將保持在2.5％至3％區間。除非有重大金融穩定相關 擔憂，否則美國聯準會（Fed）將難以實施大規模寬鬆政策；在不考 慮川普是否設法迫使Fed降息的情況下，星展集團預期本次降息循環 的終端利率為4％；預期2025年第3季和第4季將分別降息一碼，至年 底聯邦基金利率將降至4.0％，並在2026年維持4.0％不變。

　　川普的眾多目標包括縮減多邊主義、縮小政府規模、減少對科技和 金融部門的監管、收緊移民政策、推動減稅和鼓勵化石燃料生產等， 短期內這些目標可能不利於總體經濟的穩定，也可能導致Fed決策陷 入困境，因為在政策面噪音的紛擾下經濟預測變得更加困難。

　　星展集團調整主要貨幣匯率預測，主要反應今年上半年美元更快的 升值趨勢。在川普交易盛行下，美元指數在突破兩年區間後仍維持走 升趨勢。在川普政府不可預測的貿易、外交政策導致全球不確定性加 劇的背景下，相較歐洲經濟停滯和中國經濟低迷，美國經濟持續表現 出顯著的韌性。

　　Fed對通貨膨脹再起和降息採取了謹慎的立場，利率期貨市場則是 預計今年Fed只會降息一次，目前降息時程延後到6月。同時，市場預 期其他國家央行將實施比Fed更積極的降息措施，進一步擴大美國與 其他央行的公債收益率利差。因此，美元指數仍將維持於高檔震盪， 至第2季底可能升至113。

　　英國央行（BOE）２月的貨幣政策會議將指標利率下調25個基點至 4.50％，符合市場預期，但貨幣政策委員會（MPC）內部意見分歧， 成員之一的鷹派代表Catherine Mann及鴿派代表Swati Dhingra均支 持更大幅度的降息（50個基點）。

　　除了將指標利率調降至與聯邦基金利率（Fed Funds Rate）上限一 致之外，BOE也採取了謹慎的政策立場，與Fed的謹慎態度相呼應。

　　美國的潛在關稅措施可能會促使企業推遲投資，並導致消費者提高 儲蓄率，進一步拖累英國經濟成長。在此情況下，星展集團維持英鎊 兌美元於2025年第2季底可能貶至1.20的預測。

　　另一方面，雖然短期黃金存在不確定性，強勢美元和偏高的利率， 尤其是對關稅措施的反應，可能會對黃金價格造成壓力。然而，正如 過去三個月所顯示的，川普2.0所帶來的高波動度同樣能夠推升避險 需求，進而支撐金價。

　　以長期的角度評估，由於川普政府將可能實施擴張性政策，例如減 稅、增加財政支出及放寬監管，這可能進一步導致美國財政赤字與公 共債務情勢惡化，這也將支撐黃金的表現。綜合考量後，星展集團仍 然看好黃金前景，並上調12個月黃金目標價至每盎司3,330美元。

　歷經低成本AI來襲和關稅戰造成的多次市場震盪，但今年經濟仍未 呈現衰退，聯準會主席鮑爾11日表示不急於降息，因美國經濟整體強 、失業率低，但通膨仍高於聯準會的2％目標，外銀指出，市場在20 25年將走勢動盪，但在整體環境大致利好的情況下，將維持「波動的 金髮女孩經濟」，金融、通訊服務與科技股引領股票指數向上揚。

　　滙豐銀行表示，全球政策不確定性的量化指標正在上升 ，過去數周投資人需要應付市場出現短暫波動，股市時而轉弱，反映 政策不確定性為利潤構成挑戰，並引發避險需求，除了美元作為避險 貨幣，在外匯市場維持強勢，另一個市場避險現象是金價不斷上揚。

　　整體來說，經歷1月債息急升、AI交易波動及政策不確定性等三次 市場波動後，反映今年市場將有較大震盪，但在經濟沒有衰退、各國 央行進一步降息和企業利潤穩健之下，整體環境依然大致利好，也是 「波動的金髮女孩經濟」的表現。

　　構成金髮女孩經濟的主因在於政策和經濟動向，渣打銀行財富管理 投資策略部主管劉家豪分析，目前美國聯準會不急於降息，朝軟著陸 或不著陸發展，搭配低失業率及溫和增長的經濟，形成不冷也不熱的 金髮女孩經濟。

　　在波動較大的金髮女孩經濟中，看好美股成長，預期今年股票輪動 較為明顯，像是去年第四季各大企業發布的財報中可觀察到，多數金 融機構的表現優於預期，顯示科技股已輪動到金融類股，而科技類股 之間也出現小幅輪動，今年有機會持續上漲的族群包括通訊服務和科 技類股。

　　星展銀行認為，全球銀行業可能會因利率維持在高檔更長時間而受 惠，全球銀行業透過資產負債管理及逐漸受到重視的非淨利息收入成 長，一定程度淡化了進一步降息的影響，這也反映在近期銀行業財報 中；亞洲方面，大陸、香港和新加坡銀行類股的股息收益率仍具吸引 力，預期2025財年股息收益率介於5％～8％之間。

　　滙豐銀行提醒，雖然美國利潤增長前景穩健，但今年共 識預期在近日有所下調，對比歐洲和大陸去年的利潤增長前景欠佳， 今年預測上調，顯示利潤增長擴大至美國以外、相對估值相對較低的 市場；歐洲由於市場氣氛疲弱，表現帶來驚喜的門檻較低；陸股今年 進一步推行政策刺激，可能有助表現回勇。

據金管會統計，2024年12月底整體國銀不動產放款比率是26.44%寫七個月新低，有13家銀行承做不動產放款比率逾27%也追平七個月低點，銀行局副局長侯立洋說，不動產放款比率下滑是因去年底存款增速、遠大於不動產放款所致。

一家銀行主管說，不動產放款比率的計算，分子是不動產增量、分母是總存款加計金融債，若銀行要控管不動產比率，只有兩條路，一是增加存款加金融債的分母，二是減少不動產承作量的分子。

但年底適逢交屋潮，各銀行要減少不動產新增量不易，只能朝增加總存款等分母一條路，以暫時紓解房貸滿水位現象，「錢」荒要真正舒緩可能要等到真正不動產分子增幅趨緩，才會較為明顯。

依《銀行法》72-2條，銀行辦房貸、建融及商辦等不動產放款總額，以總存款加金融債總額30%為限，市場視為「不動產放款天條」；各銀行內部多以28%為警戒水位，超過者就會拉高房貸利率、砍成數因應。

以去年12月底個別銀行家數來看，逾27%者有13家追平近七個月低點，其中11家銀行占比落在27%至28%警戒黃區，另僅剩一家銀行落在28%至29%警戒紅區，超過29%則僅星展銀一家。

侯立洋說，12月星展銀不動產分子、存款分母都減少，但因分母減少量大於分子，使不動產放款比率又破29%。

落在28%至29%警戒紅區者大幅下降到一家是17個月來低點，是因為各銀行控管不動產，存款增量遠大於不動產放款，27%至28%警戒黃區則是11家，主要是從「紅區」疏散到「黃區」。

他說，年底不動產放款餘額15.16兆元、存款加金融債餘額57.33兆元，存款加金融債月增量0.73兆元遠高於不動產月增0.16兆元，使不動產比率大降。年底存款量大增是因企業國外貨款收入、境外投資獲利了結匯回所致。

　　房貸滿水位現象，在國銀積極調配放款資源與存款增加後，終於釋 出空間。據金管會11日公布最新數據，2024年12月底銀行法72之2的 不動產放款比率為26.44％，創七個月新低，占比27％以上銀行家數 降到13家。金管會表示，由於存款（分母）增加速度更快，讓不動產 放款比率明顯下滑。

　　金管會日前呼籲國銀，將不動產貸款資源轉向，從土建融轉向到一 般民生貸款，並以自住首購族、新青安貸款為優先，加上去年9月央 行新一波房市管制措施開始發酵，據統計，去年12月的不動產放款比 平均為26.44％，比上月降0.26個百分點。

　　銀行局副局長侯立洋指出，各家銀行都在控管房貸，就數據來看， 不動產放款金額（分子）有增加，近期房貸餘額也一直在增加，但存 款（分母）增加的速度比不動產放款增加的速度更快，因此比率下降 。

　　個別國銀的不動產放款比率也出現鬆動，27％以上銀行家數，從去 年11月的15家降到13家，為五個月新低。其中以28％～29％的銀行家 數變化最明顯，去年11月還有五家之多，到去年12月只剩下一家，有 一家增至29％以上，但有三家比率已往下掉，其中一家降到27％～2 8％、二家降到26％～27％。

　　侯立洋說，超過29％的是星展銀行，主要是併花旗消金業務的影響 ，星展銀行也積極控管，自去年9月開始低於29％，但因近期存款（ 分母）減少較多，因此回到29％以上。

海外旅遊市場持續升溫，Visa調查顯示有高達73%的台灣消費者，計劃在未來一年出海旅遊，相較亞太區平均高出8個百分點。各家銀行也都祭出超高刷卡回饋，搶攻海外消費市場。

星展銀行（台灣）信用卡昨（5）日宣布超殺機票優惠及21%住宿優惠；即日起至4月30日，除了Trip.com可享機票最高15%折扣，2月底加碼推出超狂飛東京、大阪999元機票；在海外購物方面，指定商店消費最高享10%現金回饋，卡友使用星展eco永續卡還可再享最優5%現金積點回饋，合計最高15%優惠。

凱基銀行信用卡優惠，包括活動期間內於指定旅行社、訂房網、航空公司跨店刷卡累積消費，並完成官網登錄，最高回饋刷卡金4,700元、海外實體店面刷卡消費最高回饋刷卡金5,100元；即日起至3月31日前，只要在指定影音、外送平台刷凱基銀行信用卡，每月平均消費滿3,000元並完成活動登錄，即可獲最高2%刷卡金回饋。

台新銀行太陽卡╱玫瑰卡卡友在日本、韓國、歐洲、美國消費免切換權益，皆享有3.3％台新Point回饋，每期帳單回饋上限10,000點。

北富銀在海外旅遊回饋只要持J卡在日、韓、泰當地實體通路消費，登錄即可享最高6%回饋，若是在指定藥妝店、遊樂園、百貨公司、免稅店及日本SUICA交通卡等精選通路消費，再享2%加碼，合計最高可獲得8%回饋。另外，3月底前在日、韓、泰實體通路刷J卡累積滿8萬元，登錄贈1,200元刷卡金。

中信銀行指出，今年3月31日前持LINE Pay卡於日、韓、泰及新加坡實體商店消費，加碼最高5%點數回饋，韓國指定商店綁定LINE Pay行動支付，最高享LINE POINTS 30%點數回饋。

玉山熊本熊卡在日本地區消費，除1％現金回饋無上限外，指定卡別於國外消費免收1.5%國外交易服務費，於指定通路享有最高8.5％現金回饋，包含東京迪士尼、日本環球影城及唐吉軻德等。

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　　另外，透過指定旅行社如易遊網、雄獅旅遊、可樂旅遊等，刷星展 卡分期消費達指定門檻，並且完成限量活動登錄，最高可享NT$7,00 0回饋。星展銀行今年也特別與Klook攜手合作，推出最優85折優惠。

　　根據內政部警政署165打詐儀錶板統計，去年8～12月詐騙案件數超 過9.3萬件，更超越2023全年數字，單月財損金額更達上百億元，金 融機構成為守護民眾財產的重要防線。滙豐銀行5日宣布 加入「鷹眼識詐聯盟」提升阻詐能力，星展銀行透過內部AI和科技技 術防詐，永豐銀行和玉山銀行分別發展AI模型強化交易安全，渣打銀 引進集團系統加強阻詐。

　　鷹眼識詐聯盟原已有35家金融機構成員，滙豐銀成為首 家外銀加入成員，指出未來將透過鷹眼模型四面向提升阻詐能力，包 括即時有效掃描可疑交易、加速提報警示帳戶、強化自動審核效率及 提高異常交易檢測準確性。

　　發起聯盟的台北富邦銀行表示，鷹眼聯盟運用「AI鷹眼識詐模型」 ，最早可在詐騙發生前三個月即偵測到異常帳戶交易，去年1～11月 偵測異常帳戶交易逾2.5萬件，並圈存異常帳戶內資金6.4億元，去年 共偵測異常帳戶交易985件，並圈存異常帳戶內資金逾2,900萬元。根 據富邦金控資訊安全處分析，去年偽冒案件仍以金控315件最多、銀 行70件居次，偽冒手法以「釣魚型」占60％與「媒體型」占31％為主 ，民眾需多加留意。

　　其他銀行也各自有科技阻詐應用，永豐銀導入AI識詐模型可快速過 濾可疑帳戶，逾50％警示帳戶可預先限制自動化交易功能，減少民眾 遭詐騙；玉山銀風控AI可精準捕捉警示帳戶和信用卡偽冒交易，大幅 降低交易風險。

　　渣打銀行阻詐特別成立頭帳戶工作小組，並引進集團系統，除帳戶 交易活動外，針對網路銀行客戶IP地址與裝置ID進行監控，以利發掘 潛在人頭帳戶，防止洗錢與詐騙風險。星展銀透過其自行開發AI/ML 運用於防詐，2022年底至今成功阻詐逾3.6億元，並透過數位技術防 詐。